A MicroStrategy, conhecida como uma das maiores detentoras de bitcoin do mundo, anunciou uma expansão de sua estratégia de investimento com uma oferta de US$ 700 milhões em notas conversíveis.
A decisão surge em um momento estratégico, com o preço do bitcoin se aproximando de seu pico histórico, destacando a confiança da empresa no potencial de longo prazo da criptomoeda.
Notas conversíveis são instrumentos de dívida que oferecem ao detentor o direito, mas não a obrigação, de converter a dívida em uma quantidade pré-determinada de ações da empresa emissora, geralmente a um preço fixo, dentro de um determinado período.
Portanto, a MicroStrategy está emitindo notas conversíveis como um meio de financiar a compra de Bitcoin, com a possibilidade dessas notas serem convertidas em ações no futuro.
Essa abordagem permite à MicroStrategy alavancar seu acesso ao mercado de capitais para investir agressivamente em Bitcoin, enquanto oferece aos investidores a oportunidade de participar potencialmente no crescimento da empresa através da conversão de suas notas.
US$ 70 milhões em Bitcoin por dia
A iniciativa chega em um momento em que o preço do bitcoin se aproxima de seu recorde histórico, sinalizando a confiança da empresa na criptomoeda como um investimento estratégico de longo prazo.
Originalmente planejada para US$ 600 milhões, a oferta foi ampliada devido ao aumento do interesse, marcando a primeira grande captação de dívida da MicroStrategy desde 2021.
Até o momento, a empresa optava por levantar capital via mercado de ações para suas compras de bitcoin. Esta, contudo, marca a primeira emissão de dívida com este propósito específico em anos, resultando em uma estratégia agressiva para aumentar suas posses de bitcoin.
Conforme comunicado, a empresa planeja destinar os recursos obtidos com a venda das notas principalmente para a compra de mais bitcoins, além de outros propósitos corporativos.
MicroStrategy Announces Pricing of Offering of Convertible Senior Notes $MSTR https://t.co/GBR4yG4Ebk
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) March 6, 2024
Com uma dívida total de US$ 2,8 bilhões, prevista para ser quitada entre 2025 e 2028, e a oferta com vencimento em 2028, a MicroStrategy sinaliza sua capacidade de endividamento e otimismo no valor futuro do bitcoin.
Com um período de oferta limitado a apenas dois dias, a expectativa é que, após este prazo, a MicroStrategy continue suas compras de bitcoin através da Coinbase Pro, realizando transações no mercado aberto ao invés de optar pelas negociações de balcão (OTC).
O método promete introduzir uma nova dinâmica de compra no mercado, com a MicroStrategy potencialmente investindo cerca de US$ 70 milhões em bitcoin por dia, complementando os investimentos substanciais já realizados em ETFs de bitcoin.
Maior detentora corporativa de Bitcoin
Detendo atualmente 193.000 bitcoins, avaliados em US$ 12,7 bilhões, a MicroStrategy utiliza sua posição financeira para explorar novas oportunidades de investimento.
A empresa, que já viu sua dívida equivaler ao valor de sua reserva de bitcoin durante as baixas do mercado, agora aproveita uma taxa de juros extremamente baixa de 0,6% para expandir ainda mais seu portfólio.
Com potencial para levantar até US$ 800 milhões, a oferta coloca a MicroStrategy no caminho para impulsionar a demanda no mercado, consolidando ainda mais seu status como o maior detentor corporativo de Bitcoin.
Desde que iniciou a aquisição do ativo digital em 2020 como uma estratégia para se proteger contra a inflação, a fabricante de software viu o valor de suas participações em bitcoin subir de US$ 2.8 bilhões para aproximadamente US$ 13 bilhões. Na semana passada, a empresa adicionou cerca de 3.000 bitcoins a mais ao seu balanço.
Oliver Andrade é jornalista, empreendedor e uma das vozes mais ativas do ecossistema cripto brasileiro. Aos 32 anos, casado e pai, concilia a vida pessoal com uma trajetória intensa no mercado de ativos digitais que começou em 2020 — quando...
