Enquanto alguns reclamam da recente queda do Bitcoin, outros estão aproveitando o momento para comprar a moeda digital. Este é o caso da MicroStrategy, a atual maior detentora institucional de Bitcoin, que anunciou uma ampliação de sua oferta de dívida para financiar novas aquisições da criptomoeda.
A empresa de inteligência, co-fundada e liderada por Michael Saylor, aumentou sua oferta inicial de US$ 500 milhões para US$ 700 milhões (R$ 3.7 bi) em notas conversíveis, com vencimento em 2032 e rendimento anual de 2,25%.
De acordo com comunicado oficial, os recursos totais poderão alcançar US$ 786 milhões. As notas, que vencem em 15 de junho de 2032, serão oferecidas em uma venda privada para compradores institucionais qualificados, de acordo com a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários de 1933 dos EUA.
- Oferta de dívida é quando uma empresa pega dinheiro emprestado de investidores, prometendo pagar de volta com juros.
As notas terão uma taxa de conversão de 0,4894 ações por US$ 1.000 em notas, equivalente a um preço inicial de conversão de aproximadamente US$ 2.043,32 por ação, representando um prêmio de 35% sobre o preço médio ponderado por volume de US$ 1.513,46 em 13 de junho de 2024.
A taxa de conversão poderá ser ajustada com base em determinados eventos. A oferta deve ser concluída em 17 de junho de 2024.
Acumulação massiva de Bitcoin
Desde que começou a investir em Bitcoin em 2020, Saylor vê o Bitcoin como uma proteção contra a inflação e uma alternativa ao dinheiro tradicional. Até o momento, a MicroStrategy acumulou aproximadamente 214.400 bitcoins, avaliados em cerca de US$ 14,22 bilhões.
Esta quantia representa mais de 1% da oferta total de Bitcoin, limitada a 21 milhões de BTCs.
A MicroStrategy tem acumulado agressivamente Bitcoin, utilizando dívida para financiar suas compras e aproveitando as quedas do mercado.
A empresa constantemente expressa confiança na valorização contínua do Bitcoin a longo prazo. Ao vender notas conversíveis, a MicroStrategy ganha flexibilidade, permitindo que os detentores das notas as convertam em ações da empresa antes do vencimento, enquanto a empresa se beneficia dos fundos arrecadados.
Recentemente, a firma global de investimentos Bernstein emitiu uma classificação de “outperform” para as ações da MicroStrategy, elevando o preço-alvo das ações MSTR para US$ 2.890 e prevendo que o Bitcoin possa atingir US$ 1 milhão até 2030.
Enquanto isso, as ações da MSTR estão sendo negociadas a US$ 1.503, com um aumento de 1,29% nas últimas 24 horas. Analistas veem as ações da empresa como um veículo para investidores que buscam exposição ao Bitcoin sem possuir diretamente a criptomoeda, posicionando as ações da MSTR para se beneficiarem de futuros aumentos no valor da moeda digital.
Oliver Andrade é jornalista, empreendedor e uma das vozes mais ativas do ecossistema cripto brasileiro. Aos 32 anos, casado e pai, concilia a vida pessoal com uma trajetória intensa no mercado de ativos digitais que começou em 2020 — quando...
