A Coinbase e a Better Home lançaram um produto que permite usar Bitcoin ou USDC como garantia para financiar a entrada de imóveis nos EUA — com empréstimos elegíveis pela Fannie Mae. É a primeira vez que a agência hipotecária do governo americano aceita criptomoedas como colateral em hipotecas convencionais.
A Coinbase e a Better Home & Finance anunciaram nesta quinta-feira (26) o lançamento de um produto hipotecário que permite a compradores de imóveis nos Estados Unidos usar Bitcoin (BTC) ou a stablecoin USDC como garantia para financiar a entrada de um imóvel — tudo dentro das regras da Fannie Mae, a principal agência hipotecária do governo americano.
O produto é inédito: embora já existam hipotecas com garantia em cripto no mercado, esta é a primeira aceita pela Fannie Mae, o que significa que os empréstimos carregam as mesmas proteções e padrões de uma hipoteca convencional.
Como funciona a hipoteca com garantia em cripto
O processo é direto. O comprador que possui uma conta na Coinbase pode dar seus ativos digitais como colateral para cobrir o valor da entrada (down payment), sem precisar vender as criptomoedas — o que evita a geração de um evento tributável e preserva a exposição à valorização futura.
Na prática, o mutuário contrata uma hipoteca tradicional com a Better e, ao mesmo tempo, um segundo empréstimo lastreado em BTC ou USDC. Os ativos são transferidos para uma conta de custódia na Coinbase Prime e devolvidos após a quitação do financiamento.
Em um exemplo dado pelas empresas: para uma casa de US$ 500 mil, o comprador pode dar US$ 250 mil em Bitcoin como garantia e obter um empréstimo de US$ 100 mil para cobrir a entrada. As criptomoedas ficam custodiadas durante toda a vida do empréstimo.
Sem margin call e sem liquidação por queda
Um diferencial importante: não há chamadas de margem. Se o preço do Bitcoin cair, os termos da hipoteca permanecem inalterados e nenhuma garantia adicional é exigida. A liquidação só acontece em caso de inadimplência de 60 dias — o mesmo critério de hipotecas convencionais.
“Pessoas que estão sentadas em Bitcoin ou USDC podem colocar um teto sobre suas cabeças sem precisar vender, sem incorrer em ganhos de capital”, afirmou Mark Troianovski, head de desenvolvimento de negócios da Coinbase, ao CoinDesk. “Estamos dando às pessoas acesso à moradia da mesma forma que banqueiros privados atendem os clientes mais ricos.”
Impacto para o mercado
Segundo dados citados pela Better, 41% das famílias americanas não conseguem comprar um imóvel por falta de recursos para a entrada — mesmo tendo patrimônio em outras formas de poupança. O CEO da empresa, Vishal Garg, afirmou que, se o produto já existisse antes, a Better teria financiado “mais US$ 40 bilhões em demanda dos consumidores”.
A novidade chega em um momento de crescente interesse em hipotecas com garantia cripto, como já reportamos anteriormente. A diferença agora é a chancela da Fannie Mae, que confere legitimidade institucional ao produto e pode abrir portas para outras classes de ativos tokenizados no futuro.
“Criamos a infraestrutura para que qualquer ativo tokenizado na América possa ser dado como garantia para ajudar alguém a comprar uma casa”, disse Garg à CNBC. “Começa com Bitcoin e USDC, mas no futuro poderá ser ações da Apple, Amazon ou qualquer fundo negociado em bolsa.”
A notícia complementa o cenário regulatório mais favorável nos EUA, onde a discussão sobre stablecoins e a adoção institucional via ETFs continuam avançando. A entrada da Fannie Mae no universo cripto reforça a tese de que os ativos digitais estão cada vez mais integrados ao sistema financeiro tradicional.
Membros do Coinbase One que forem aprovados terão direito a um rebate de 1% do valor da hipoteca, com teto de US$ 10.000. Ethereum e Solana poderão ser adicionados como garantias aceitas no futuro.
Oliver Andrade é jornalista, empreendedor e uma das vozes mais ativas do ecossistema cripto brasileiro. Aos 32 anos, casado e pai, concilia a vida pessoal com uma trajetória intensa no mercado de ativos digitais que começou em 2020 — quando...
