O Ether (ETH) tem lutado com a resistência de US$ 1.680 desde 20 de janeiro. Ainda assim, o padrão de triângulo ascendente e as melhorias no sentimento do investidor em derivativos ETH fornecem esperança de que o preço do Ether possa chegar a US$ 1.800 ou mais até o final de fevereiro. Isso, é claro, depende de como o preço do Ether se comporta ao atingir o prazo do padrão em meados de fevereiro.
Por um lado, os traders estão aliviados com o fato de o Ether estar subindo 33% no acumulado do ano, mas as repetidas falhas em romper a resistência de US$ 1.680, juntamente com o fluxo de notícias negativo, podem dar aos ursos o poder de cancelar o padrão de triângulo de alta.
De acordo com um relatório de 30 de janeiro da Axios, o Departamento de Serviços Financeiros do estado de Nova York está investigando a exchange de criptomoedas Gemini sobre as alegações que a empresa fez sobre ativos em seu programa de empréstimos Earn. As suspeitas seguiram relatos de que vários usuários da Gemini Earn acreditavam que seus ativos haviam sido protegidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Em 12 de janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA acusou a exchange Gemini de oferecer títulos não registrados por meio do Earn. Além disso, o co-fundador da Gemini, Cameron Winklevoss, afirmou que a Genesis e a DCG devem US$ 900 milhões aos clientes da Gemini.
Vários senadores dos Estados Unidos teriam escrito uma carta solicitando respostas do Silvergate Bank, de acordo com um relatório da Bloomberg de 31 de janeiro. Os formuladores de políticas não ficaram totalmente satisfeitos com as respostas anteriores do banco sobre seu suposto papel na manipulação de fundos de usuários FTX. Silvergate teria citado restrições à divulgação de “informações confidenciais de supervisão”.
Pelo lado positivo, Parithosh Jayanthi, desenvolvedor da Ethereum Foundation, anunciou que a rede de teste pública “Zhejiang” será lançada em 1º de fevereiro. A implementação vai permitir o saque de Ether em stake em um ambiente de testes para que os validadores possam antecipar as mudanças propostas pelo hard fork Shanghai.
Vamos analisar os dados dos derivativos do Ether para entender se os traders profissionais estão frustrados com a recente rejeição de preços no nível de US$ 1.680.
O prêmio futuro do ETH não conseguiu entrar na área de FOMO
Os traders de varejo geralmente evitam futuros trimestrais devido à diferença de preço dos mercados à vista. Enquanto isso, os traders profissionais preferem esses instrumentos porque evitam a flutuação das taxas de financiamento em um contrato futuro perpétuo.
O prêmio futuro anualizado de dois meses deve ser negociado entre 4% e 8% em mercados saudáveis para cobrir custos e riscos associados. Quando os futuros são negociados com desconto em relação aos mercados regulares à vista, isso mostra uma falta de confiança dos compradores de alavancagem, o que é um indicador de baixa.
O gráfico acima mostra que os traders que usam contratos futuros não conseguiram entrar no limite de 4% de neutro para alta. Ainda assim, o atual prêmio de 3,5% denota uma melhora moderada do sentimento em comparação com as duas semanas anteriores, mas isso não significa que os traders esperam uma ação de preço positiva imediata.
Por esse motivo, os traders devem analisar os mercados de opções do Ether para entender como as baleias e os criadores de mercado estão precificando as probabilidades de movimentos futuros de preços.
Os traders de opções estão confortáveis com o risco de queda
A inclinação delta de 25% é um sinal revelador quando os formadores de mercado e as mesas de arbitragem estão cobrando demais por proteção de alta ou baixa.
Em mercados de baixa, os investidores em opções dão maiores probabilidades de queda de preço, fazendo com que o indicador de inclinação suba acima de 10%. Por outro lado, os mercados de alta tendem a levar o indicador de inclinação abaixo de -10%, o que significa que as opções de venda de baixa são descontadas.
A inclinação delta se estabilizou perto de 0% nas últimas duas semanas, sinalizando que os traders de opções de Ether mantiveram um sentimento neutro. Isso é particularmente intrigante desde que o ETH ganhou 10% em 20 de janeiro – indicando que os traders profissionais estão precificando riscos semelhantes de alta e baixa.
Por fim, os mercados de opções e futuros apontam para baleias e criadores de mercado que não se sentem confortáveis em adicionar posições compradas de alavancagem, mas, ao mesmo tempo, não se preocupam se o suporte do canal ascendente de US$ 1.570 romper.
Os traders observarão para ver se os touros do Ether são capazes de manter o preço dentro da formação do triângulo de alta pelas próximas duas semanas, mas se o ambiente macroeconômico permitir, os derivativos do ETH apontam para uma potencial alta em direção a US$ 1.800.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve riscos, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são exclusivas dos autores e não necessariamente refletem ou representam as visões e opiniões do Cointelegraph.
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