O Securities and Exchange Commission dos EUA esteve ocupado nas últimas semanas, dando indícios de um futuro mais brilhante para as empresas de criptomoedas. PS: Estarei em São Francisco na próxima semana para o American Banker Payment Forum. Diga olá.
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A narrativa
A indústria de criptomoedas acumulou uma série de vitórias no primeiro mês (e semana) do segundo mandato de Donald Trump como presidente dos EUA. A Securities and Exchange Commission dos EUA anunciou que abandonaria ou encerraria meia dúzia de investigações em andamento e casos em curso, e pediu aos tribunais para pausar mais dois.
Por que isso é importante
A indústria de criptomoedas claramente saiu vitoriosa durante as eleições de 2024, e está apenas começando a ver o que isso significa. As questões sobre como ela realmente deve ou não ser regulamentada estão agora em aberto.
Quebrando
Na semana passada, a SEC pediu a retirada de seu caso contra a exchange de criptomoedas Coinbase, pausou seus casos contra Binance e Tron e informou a ConsenSys, OpenSea, Robinhood, Uniswap e Gemini que fecharia seus casos ou investigações sobre essas plataformas.
Esses anúncios vêm logo após a comissária da SEC, Hester Peirce, anunciar que lideraria uma nova força-tarefa de criptomoedas na agência reguladora e publicar uma série de perguntas abertas ao público em geral sobre como a lei de valores mobiliários poderia se aplicar a diferentes tipos de criptomoedas e definindo como a SEC supervisionaria essa indústria. A SEC também retirou o comunicado de práticas contábeis 121, um padrão contábil que a maioria da indústria odiava.
Embora ainda haja uma série de investigações ou casos em aberto, está claro que a SEC adotou uma abordagem drasticamente divergente sob a presidência interina de Mark Uyeda em relação à época em que o ex-presidente Gary Gensler comandava a agência.
A comissária Hester Peirce afirmou que a SEC está agora trabalhando para desenvolver mais políticas que orientarão as futuras ações da Divisão de Fiscalização, em vez de permitir que essas ações de fiscalização “escrevam políticas regulatórias”.
“Estamos realmente tentando voltar a usar nossa divisão de fiscalização para o propósito para o qual foi criada, e deixar que as divisões regulatórias façam o trabalho árduo de descobrir como elaborar regras, orientações [e] interpretações”, disse ela ao CoinDesk em uma entrevista. “E então a fiscalização tem um papel depois disso, é claro, para fazer cumprir as regras que estão em vigor. Mas esta tem sido uma área onde meio que fizemos isso de forma invertida, e estamos tentando corrigir o barco aqui.”
A indústria tem comemorado as retiradas e casos encerrados (e para ser claro, não é apenas a SEC que está retirando ações de fiscalização e investigações).
Amanda Tuminelli, diretora jurídica da DeFi Education Fund, um grupo de lobby focado em finanças descentralizadas, disse que qualquer grupo no setor de criptomoedas deve ter mais confiança de que não será processado “por uma mera violação de registro”.
“Eu não acho que vencemos. Não acho que nós vencemos até que haja regras finais claras nos livros que deixem claro, que sejam vitórias duradouras que deixem claro que a indústria será capaz de inovar e existir por anos no futuro”, disse ela em uma entrevista.
Por outro lado, a SEC — e o Congresso — estão “ativamente acolhendo” o caos do setor de criptomoedas para o sistema financeiro mais amplo, disse Corey Frayer, diretor de Proteção ao Investidor da Federação Americana do Consumidor e ex-assessor sênior da SEC para Gensler.
“A SEC não está apenas abandonando ações de fiscalização, está ativamente construindo um mercado não regulamentado para ativos de criptomoedas”, disse ele em uma entrevista.
Isso poderia criar riscos de contágio, disse ele, referindo-se aos colapsos da FTX e do Silicon Valley Bank. A FTX teve um problema com alavancagem (e os vários tokens afiliados à FTX, que foram usados como garantia, mas perderam seu valor após o colapso da exchange).
“Como aprendemos com crises financeiras anteriores, aumentar os riscos de alavancagem faz com que qualquer aposta ruim única ou qualquer movimento significativo no valor de um ativo ou intermediário possa derrubar todo o setor de criptomoedas”, disse Frayer.
Os esforços do Congresso podem levar algum tempo. No início desta semana, os legisladores da nova subcomissão de ativos digitais do Comitê Bancário do Senado realizaram sua primeira audiência focada em futuras legislações.
Lewis Cohen, um advogado que há muito tempo é ativo no setor de criptomoedas e testemunha na audiência, disse que os desenvolvedores “correram à frente dos marcos legais e políticas criados décadas atrás”.
“Talvez o mais crítico, este ambiente regulatório incerto deixou consumidores e usuários de ativos digitais em risco”, disse ele. “Um regime federal claro, prático e flexível é urgentemente necessário para lidar com atividades envolvendo ativos digitais nos mercados primário e secundário.”
Timothy Massad, ex-presidente da Commodity Futures Trading Commission, sugeriu que o Congresso deveria se concentrar em stablecoins e adiar qualquer tipo de legislação sobre estrutura de mercado, pelo menos até que sua agência anterior e a SEC tenham tido a chance de trabalhar em regulamentações e orientações primeiro.
Tuminelli disse que estava preocupada que alguns construtores pudessem interpretar esses sinais recentes como “é apenas temporada aberta”, embora ela espere que as agências de aplicação da lei continuem combatendo atividades criminosas flagrantes. Outros incidentes recentes, como o hack de US$ 1,5 bilhão da Bybit, também são sinais ruins para a indústria.
“Temos coisas como a Bybit para nos preocupar, e temos que nos preocupar com questões de segurança nacional e coisas do tipo”, disse ela. “Então ainda haverá questões de conformidade com as quais as pessoas precisam prestar atenção, mesmo com uma pista muito maior à nossa frente.”
Bybit Vê Mais de US$ 4 Bilhões em ‘Corrida Bancária’ Após Maior Hack de Cripto da História: Bybit perdeu US$ 1,5 bilhão em um hack — mais sobre isso abaixo — e depois mais US$ 4 bilhões em saques de clientes.
Bybit Fecha ‘Gap’ de ETH à Medida que Exchange Reabastece Buraco de US$ 1,4 Bilhão Após Hack: Bybit afirma ter preenchido seu buraco de US$ 1,5 bilhão por meio de empréstimos e compras de ether (ETH).
Hackers Norte-Coreanos Estavam por Trás do Maior ‘Roubo de Todos os Tempos’ das Criptos: O infame Grupo Lazarus, a entidade de hackers norte-coreana, esteve por trás do hack da Bybit, afirmaram Arkham Intelligence e o detetive de criptomoedas ZachXBT. O FBI também alegou que o Lazarus estava por trás do hack.
Bybit Declara ‘Guerra ao Lazarus’ ao Incentivar Esforço para Congelar Fundos Roubados: A ByBit está oferecendo uma recompensa de 5% para quem puder ajudá-la a congelar ou recuperar seus fundos roubados.
Emissor de Cartões de Pagamento Infini Oferece Recompensa para Devolução de Fundos Após Exploração de US$ 49 Milhões: Enquanto o hack da Bybit chamou muita atenção para os hacks nesta semana, a nova banco de criptomoedas Infini também perdeu quase US$ 50 milhões em um hack. A empresa está oferecendo ao hacker a possibilidade de ficar com 20% dos fundos roubados se devolver o restante.
Aliança de Centro-Direita da Alemanha Garante Maioria de Assentos nas Eleições da UE no País: A Aliança de Centro-Direita da Alemanha conquistou a maioria dos assentos nas eleições parlamentares do país no último fim de semana, com a extrema-direita Alternativa para a Alemanha (AfD) em segundo lugar.
Tribunal de Apelações dos EUA (em Sua Maioria) Afirma Decisão de 2023 que Rejeitou Ação Coletiva contra Uniswap: O Segundo Tribunal de Apelações confirmou em grande parte a decisão de 2023 da juíza distrital Katherine Polk Failla sobre a responsabilidade de uma exchange descentralizada por tokens de terceiros.
OKX Resolve Acusações do DOJ dos EUA, Paga Mais de US$ 500 Milhões em Multa e Perda: OKX resolveu acusações com o Departamento de Justiça dos EUA, concordando em pagar mais de US$ 500 milhões em multas e taxas confiscadas para resolver alegações de que operava sem uma licença de transmissor de dinheiro. Um procurador dos EUA em exercício disse que a exchange facilitou mais de US$ 5 bilhões em transações suspeitas.
Como se Preparar para um Acordo de Falha de Conformidade Grave: A Abordagem da OKX: Ian Allison, da CoinDesk, relata como a OKX se preparou para anunciar acordos de falha de conformidade por meio de um documento de gestão de crise meticulosamente preparado.
Reino Unido Introduz Lei de Crime que Amplia Poderes para Tribunais ao Recuperar Criptomoedas: Um novo projeto de lei no Reino Unido detalha novas autoridades para agências locais de aplicação da lei para apreender criptomoedas em crimes suspeitos.
Um dos 2 Democratas Restantes na CFTC dos EUA Deixará o Cargo Quando o Novo Presidente Chegar: A comissária da CFTC, Christy Goldsmith Romero — cujo mandato expirou — deixará a agência depois que o ex-comissário e indicado para presidente, Brian Quintenz, for confirmado pelo Senado.
Ex-Congressista Favorável às Criptos Patrick McHenry se Junta à A16z como Conselheiro Sênior: O ex-presidente interino da Câmara e presidente do Comitê de Serviços Financeiros, Patrick McHenry, está se juntando à empresa de capital de risco Andresseen Horowitz como conselheiro sênior.
Hackers Estão Usando Código Falso do GitHub para Roubar Seus Bitcoins: Kaspersky: Alguns projetos do GitHub aparentemente legítimos vêm com arquivos Cavalo de Troia que executam código malicioso que pode ser usado para roubar suas criptomoedas, alertou a Kaspersky.
Galaxy de Michael Novogratz Contrata Zac Prince, Ex-CEO e Cofundador da BlockFi: O ex-CEO da BlockFi, Zac Prince, está se juntando à Galaxy Digital como diretor administrativo.
Gestor de Ativos de Criptomoedas Bitwise Reforça Balanço com Captação de US$ 70 Milhões em Capital: O gestor de ativos de criptomoedas Bitwise, que lançou alguns dos primeiros produtos de criptomoedas negociados em bolsa, captou US$ 70 milhões em uma negociação de capital.
Forças de Segurança dos EUA Confiscam US$ 31 Milhões em Cripto Ligados ao Hack da Uranium Finance: Hackers roubaram US$ 50 milhões do provedor de liquidez automatizado Uranium Finance em 2021. As autoridades dos EUA recuperaram US$ 31 milhões em criptomoedas ligados a esse hack, anunciaram na semana passada.
Tribunal de Apelações dos EUA (em Sua Maioria) Afirma Decisão de 2023 que Rejeitou Ação Coletiva contra Uniswap: O Segundo Tribunal de Apelações confirmou em grande parte o arquivamento de uma ação coletiva contra a Uniswap, alegando que a Uniswap Labs era responsável por terceiros listando tokens scam na exchange descentralizada.
Plataforma de Negociação de Criptomoedas BitMEX Está Procurando um Comprador: Fontes: O título é bastante autoexplicativo.
Utah a um Voto de Distância, Mas Alguns Estados Falham em Avançar nas Apostas de Criptomoedas: Jesse Hamilton analisou os esforços para lançar reservas de criptomoedas estaduais — alguns falharam um pouco.
Novo Responsável por Criptomoedas do Tesouro dos EUA Diz que Lei de Stablecoin é um Bom Primeiro Objetivo: Jesse também conversou com Tyler Williams, ex-advogado da Galaxy Digital agora assessorando o Departamento do Tesouro dos EUA sobre ativos digitais.
FTT Dispara Brevemente Após Sam Bankman-Fried Twittar pela Primeira Vez em 2 Anos: A conta do Twitter de Sam Bankman-Fried (anteriormente Twitter) compartilhou posts pela primeira vez em dois anos sobre checar e-mails e demitir pessoas, uma aparente referência a Elon Musk e ao Departamento de Eficiência Governamental (o renomeado Serviço Digital dos EUA). Não está claro quem está realmente twittando da conta — Bankman-Fried ainda está detido no Centro de Detenção Metropolitano e só pode se comunicar online através da ferramenta Corrlinks da prisão. Me disseram que é improvável que sua conta esteja comprometida, no entanto.
Além das ações de fiscalização, a indústria de criptomoedas está olhando para a SEC por outro motivo: Aprovar uma ampla gama de novos produtos de troca negociados (ETPs) apoiados por ativos digitais que não estavam sob discussão significativa há um ano.
Nas últimas semanas, empresas como Canary, Grayscale e WisdomTree apresentaram a papelada inicial para ETPs que rastreiam os preços de cardano (ADA), solana (SOL), XRP (XRP), litecoin (LTC), hedera (HBAR) e polkadot (DOT).
Ao contrário de anos anteriores, onde havia incerteza sobre até onde um pedido poderia chegar (durante a corrida para lançar um ETF de bitcoin à vista (BTC) e posteriormente de ether (ETH)), a expectativa agora parece ser que os traders varejistas e institucionais em breve poderão obter exposição a esses ativos digitais por meio desse tipo de produto de investimento regulamentado.
Quarta-feira
15:00 UTC (10:00 a.m. ET) A Comissão de Formas e Meios da Câmara, o painel que supervisiona questões tributárias, avançou um esforço de Revisão do Congresso para desfazer uma regra do Serviço de Receita Federal para impor um regime de relatórios fiscais sobre entidades de DeFi. A resolução agora vai para a Câmara dos Representantes.
19:30 UTC (2:30 p.m. ET) A subcomissão de ativos digitais do Comitê Bancário do Senado se reuniu para discutir legislação sobre stablecoins e estrutura de mercado.
(O Wall Street Journal) Um advogado do X (anteriormente Twitter) disse a um advogado de um conglomerado de publicidade para fazer com que os clientes desse conglomerado gastassem dólares em publicidade na plataforma de mídia social “ou então”, relatou o Journal.
(The Ringer) O Ringer lançou um extenso relatório sobre os NBA Top Shots.
(The New York Times) O Times, por sua vez, tem um extenso relatório sobre a jornada de Elon Musk para seu cargo atual na Casa Branca.
(The Washington Post) Falando de Musk, o Post detalhou os empréstimos do governo que apoiaram suas várias empresas ao longo dos anos.
(NPR) A Administração do Seguro Social planeja reduzir seu quadro de pessoal em 7.000.
(Ciência) Universidades estão cancelando planos para hospedar estudantes devido a cortes da Fundação Nacional de Ciências.
Se você tem pensamentos ou perguntas sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail para [email protected] ou me encontrar no Bluesky @nikhileshde.bsky.social.
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Até a próxima semana!
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